뱅크오브아메리카, IBM의 강력한 현금 흐름 전망에 따라 목표 주가 상향 조정

뱅크오브아메리카(BofA)는 예상되는 마진 압박에도 불구하고 기술 거대 기업 IBM의 강력한 현금 흐름 전망을 강조하며 목표 주가를 상향 조정했습니다. 이 금융기관은 thestreet.com에 따르면 IBM의 목표 주가를 315달러에서 335달러로 상향 조정하고 '매수' 등급을 재확인했습니다.

BofA는 IBM의 자유 현금 흐름이 2025 회계연도에 140억 달러에 도달하고, 2026년에는 약 150억 달러에 이를 것으로 전망했습니다. 이 전망은 순이익 대 자유 현금 흐름 비율을 130%로 가정합니다. IBM이 4분기에 4억 달러의 예상 인력 구조조정 비용을 겪을 것으로 예상되지만, BofA는 여전히 전반적인 세전 이익 마진 확대를 예측하며 회계연도에 100베이시스 포인트 이상의 증가를 전망하고 있습니다.

IBM의 가치평가는 2027년 기업가치 대 자유 현금 흐름 비율에 23배의 배수를 적용하여 강조되었으며, 이는 과거 수치를 초과하고 성장 궤도에 대한 자신감을 보여줍니다. 이 전망에는 Red Hat 통합에 대한 낙관론이 포함되어 있으며, 이는 IBM의 재무 성과와 미래 현금 흐름 능력을 강화할 것으로 예상됩니다.